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Germán Andrés Dillon Avila
Analítika, Revista de análisis estadístico, (2016), Vol. 12
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ln
valor agregado
total activos
i
t
=
α
0
+
α
1
ln
´ındice intermediaci´on
i
t
promedio ´ındice intermediaci´on ciiu
+
α
2
ln
grado de salidad
i
t
promedio grado de salida ciiu
+
α
3
ln
grado de entrada
i
t
promedio grado de entrada ciiu
+
α
4
ln
total pasivos
i
t
total activos
+
α
5
ln
costos intermedios
i
t
total activos
+
α
6
ln
ventas produccion
i
t
total activos
+
ε
i
t
Sin embargo, al realizar las pruebas de autocorrelaci´on serial de Wooldridge y la de
heterocedasticidad de Wald, en ambas se rechaza su hip´otesis nula (no existe autocorrelaci´on
de primer orden y la existencia de homocedasticidad, respectivamente) con nivel de confianza
del 95 % (v´ease Anexo: B y C). Con la finalidad de mejorar la robustez de los estimadores, se
calcula una nueva estimaci´on a trav´es del modelo de panel con correcci´on del error est´andar
(PCSE)
7
(v´ease Anexo: D).
De la Definici´on 7, el ratio de valor agregado respecto del total de activos de la empresa
i
en el tiempo
t
es la variable dependiente, explicada por las siguientes variables independien-
tes: los ´ındices de centralidad (intermediaci´on, grados de salida y grados de entrada por tipo
de rama de actividad; el total de pasivos, los costos intermedios, y las ventas de producci´on
respecto del total de activos. Es importante se˜nalar que las estimaciones realizadas para cada
rama de actividad ser´an a nivel de un d´ıgito.
Tabla 1:
Elasticidades positivas de centralidad de las ramas de actividad.
Rama de Actividad
Indicador de Centralidad Coeficiente
(Err. Std.)
Agricultura, ganader´ıa, caza y silvicultura
Intermediaci´on
0.00493
(0.00215)
Comercio al por mayor y al por menor
Intermediaci´on
0.00439
(0.00210)
7
Estima los par´ametros con informaci´on de series de tiempo con corte transversal mediante regresiones
Prais-Winsten. Los errores est´andar y las estimaciones de la varianza - covarianza son calculados bajo el
supuesto que las perturbaciones son heteroced´asticas y contempor´aneamente correlacionadas a trav´es de los
paneles (v´ease Chamorro y Berm´udez (2016)).
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