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Rodrigo Cajamarca y Hermann Mena
Analíti ak
3
Revista de Análisis Estadístico
Journal of Statistical Analysis
pertenencia Gaussiana. El ajuste en el conjunto de entrena-
miento recoge la tendencia de la serie original; lo mismo
ocurre cuando se ejecuta el back testing; nuevamente no se
aprecia ninguna diferencia significativa cuando se varia el
número de iteraciones.
Jun−06 Dic−06 Jun−07 Dic−07 Jun−08 Dic−08 Jun−09 Dic−09 Jun−10 −3
−2
−1
0
1
2
3
4
Mes
Liquidez Amazonas
MCR 100−Gaussiana
Back testing
(a) 100 iteraciones
Jun−06 Dic−06 Jun−07 Dic−07 Jun−08 Dic−08 Jun−09 Dic−09 Jun−10 −3
−2
−1
0
1
2
3
4
Mes
Liquidez Amazonas
MCR 500−Gaussiana
Back testing
(b) 500 iteraciones
Figura 21. Banco Amazonas, mínimos cuadrados recursivo
(MCR)
Jun−06 Dic−06 Jun−07 Dic−07 Jun−08 Dic−08 Jun−09 Dic−09 Jun−10 −3
−2
−1
0
1
2
3
4
Mes
Liquidez Amazonas
ADC 12
Back testing
(a) Centros c = 12
Jun−06 Dic−06 Jun−07 Dic−07 Jun−08 Dic−08 Jun−09 Dic−09 Jun−10
−3
−2
−1
0
1
2
3
4
Mes
Liquidez Amazonas
ADC 24
Back testing
(b) Centros c = 24
Figura 22. Banco Amazonas, agrupamiento difuso combinado
(ADC)
Para el agrupamiento difuso combinado, se utilizó 12 y
24 centros (Figura 22). En este caso se observa que, al incre-
mentar el número de centros a 24, se logra un mejor ajuste
en el entrenamiento; ello se refleja en los pronósticos, cuan-
do se aplica el back testing.
Jun−06 Dic−06 Jun−07 Dic−07 Jun−08 Dic−08 Jun−09 Dic−09 Jun−10 −3
−2
−1
0
1
2
3
4
Mes
Liquidez Amazonas
MCRC 12 100
Back testing
(a) Centros c = 12
Jun−06 Dic−06 Jun−07 Dic−07 Jun−08 Dic−08 Jun−09 Dic−09 Jun−10 −3
−2
−1
0
1
2
3
4
Mes
Liquidez Amazonas
MCRC 24 100
Back testing
(b) Centros c = 24
Figura 23. Banco Amazonas, mínimos cuadrados recursivo com-
binado 100 iteraciones (MCRC) Gaussiana
Jun−06 Dic−06 Jun−07 Dic−07 Jun−08 Dic−08 Jun−09 Dic−09 Jun−10
−3
−2
−1
0
1
2
3
4
Mes
Liquidez Amazonas
MCRC 12 500
Back testing
(a) Centros c = 12
Jun−06 Dic−06 Jun−07 Dic−07 Jun−08 Dic−08 Jun−09 Dic−09 Jun−10 −3
−2
−1
0
1
2
3
4
Mes
Liquidez Amazonas
MCRC 24 500
Back testing
(b) Centros c = 24
Figura 24. Banco Amazonas, mínimos cuadrados recursivo com-
binado 500 iteraciones (MCRC) Gaussiana
40 Analítika, Revista de análisis estadístico, 2 (2012), Vol. 3(1): 23-42