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Un estudio sobre la distribución regional de los préstamos en la Argentina. . .
Analíti a
k
3
Revista de Análisis Estadístico
Journal of Statistical Analysis
vincias; los valores más bajos se encuentran en Mendoza,
Río Negro y Salta con alrededor de novecientos diez pesos
per cápita; en el Interior de Buenos Aires, el mayor con el
algo más de mil doscientos pesos.
El crédito otorgado a los sectores primarios y secunda-
rios productores de bienes alcanzan a uno de cada cua-
tro pesos otorgados; dos tercios de estos le corresponden
al sector agropecuario. Vale aclarar que en el Interior de
Buenos Aires se concentra una parte muy importante de
la producción agrícola ganadera nacional. La participación
mínima se ubica en Mendoza (6,5 %), y la máxima en el In-
terior de Buenos Aires, con el 20 %. La industria tiene ma-
yor importancia en Mendoza, con el 14,9 %, y en Río Negro
el 5,3 %. El comercio y los servicios reúnen el 20 % del stock
de créditos para el período analizado.
El noveno conglomerado se forma con las provincias de
Misiones, San Juan y el Conurbano de Buenos Aires; desde
aquí se demandan el 9 % del volumen de préstamos otor-
gados. En términos per cápita, es la segunda región con
menor nivel de préstamos (mil trescientos diecisiete pesos);
esto puede obedecer, como se indicó anteriormente, a que
habitantes y empresas del Conurbano Bonaerense tramiten
las solicitudes crediticias en la Ciudad Autónoma de Bue-
nos Aires.
El 58 % del financiamiento tiene como destinatario a
personas físicas en relación de dependencia laboral. El pro-
medio por habitante de este sector alcanzó setecientos se-
tenta y tres pesos. Entre las actividades productores de bie-
nes se destaca el financiamiento a la industria manufactu-
rera, con el 14 %. En conjunto agrupan al 18 % del crédito
otorgado. En la provincia de San Juan, tiene cierta relevan-
cia el financiamiento a la actividad minera. Los sectores li-
gados a la agricultura son más importantes en Misiones y
San Juan, (7,3 % y 6,6 % respectivamente).
El comercio y servicios concentran alrededor del 18 %;
de éste porcentaje, un tercio le corresponde al comercio al
por mayor y al por menor.
3.6 Análisis de ANOVA
Mediante un seudoanálisis de la varianza como lo de-
nomina Uriel,
6
se puede establecer si los valores medios
que toman las variables en cada uno de los grupos son di-
ferentes o no. A partir de los datos (ver tabla 7 en anexo)
se puede observar que existen diferencias en las medias de
cada variable por conglomerado especialmente en las que
tienen mayor representatividad, como son los préstamos
destinados a personas físicas, sector manufacturero, agri-
cultura y ganadería.
En cambio, aquellos sectores que tienen una participa-
ción marginal en el stock de créditos, como son la pesca y
sus actividades conexas, hotelería y restaurantes, no mues-
tran evidencias de diferencias significativas entre los nueve
grupos seleccionados.
Esto daría indicios de que los sectores con baja repre-
sentatividad se podrían fusionar con otros con los que tu-
vieran alguna afinidad, como son las actividades económi-
cas que, en conjunto, forman el sector servicios.
4 Conclusiones
El principal tipo de préstamos en el país, en los últimos
años, es el de préstamos personales (33 % en el 2010). Pe-
ro este dato es para tomar con pinzas, es posible que mu-
chos préstamos destinados a empresas hayan sido emitidos
a nombre de sus titulares.
El principal sector al que se destinaron los préstamos
en la mayor parte de los años de la década pasada (hasta el
año 2007) fue al sector servicios.
Hay considerable diferencia entre las distintas provin-
cias en los sectores a los que se dirigen sus préstamos. Esto
no debe sorprendernos, si se considera que los préstamos
se relacionan mucho con la estructura productiva de cada
provincia. Así, la Ciudad de Buenos Aires destina gran par-
te de sus préstamos a la industria manufacturera, mientras
que una provincia como La Pampa, a su producción pri-
maria.
Con referencia al análisis de clúster, esto fue un abor-
daje exploratorio para empezar estudiar algún patrón de
comportamiento en la estructura crediticia de las provin-
cias.
Se puede observar claramente un fenómeno que pode-
mos denominar la falta de “Federalismo Financiero”, esto
es, la elevada concentración del crédito en la Ciudad Au-
tónoma de Buenos Aires, puede ser un factor que altere
la posibilidad de aplicar políticas públicas de desarrollo a
la actividad productiva. El elevado porcentaje de créditos
otorgados a personas físicas explica que gran parte del cré-
dito bancario tenga como destino el fomento al consumo,
en perjuicio de la actividad productiva. Además, esto pue-
de explicarse por el escaso desarrollo de la banca privada
en el interior del país, especialmente en las provincias que
no tienen altos niveles de desarrollo o escasa población. La
excepción a esta afirmación se da en algunas provincias
con economías regionales desarrolladas, como lo pueden
ser Córdoba y Santa Fe, en las cuales se observa claramen-
te como se canaliza el crédito de las entidades locales.
Referencias
[1] Anastasi Alejandra, Bebczuk Ricardo, Elosegui Pedro
y Sangiacomo Máximo,
Diversificación geográfica, pro-
ductiva y por deudores y su efecto sobre la calidad de la car-
tera crediticia en Argentina
, Banco Central de la Repu-
blica Argentina, Documento de trabajo N
o
36, (2008).
6
Ver [10], página 63.
Analítika,
Revista de análisis estadístico
, 2 (2012), Vol. 3(1): 45-59
55