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Modelo Macro para Pruebas de Tensión de Riesgo de Crédito de Consumo en el Sistema Financiero Ecuatoriano
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Analiti a, Revista de análisis estadístico, Vol. 14 (2), 2017
Modelo Macro para Pruebas de Tensi´on de Riesgo de
Cr´edito de Consumo en el Sistema Financiero
Ecuatoriano
Adriana Uquillas Andrade; Carlos Luis Gonz´alez Vallejo
Facultad de Ciencias, Escuela Polit´ecnica Nacional, Quito, Ecuador
adriana.uquillas@epn.edu.ec / carlos.gonzalez@scienceapps.business
Resumen
Se propone un modelo para pruebas de tensi´on de riesgo crediticio de consumo que
distingue entre estabilidad financiera y macroecon´omica. Seg´un el modelo de funci´on de
transferencia estimado para el per´ıodo 2006 - 2016 y 22 bancos privados ecuatorianos,
el ´ındice de morosidad muestra una s´olida relaci´on positiva con la ca´ıda permanente del
precio del petr´oleo. La morosidad se agrava a medida que el volumen de cr´edito con-
cedido crece m´as r´apidamente que la actividad econ´omica. Factores espec´ıficos como
la liquidez y el margen de intermediaci´on se relacionan negativamente con las tasas de
morosidad futuras, lo cual pone de relieve la importancia de la calidad de administra-
ci´on en las instituciones financieras. Aunque puede resultar intuitivo que indicadores
del bienestar econ´omico del pa´ıs o de las entidades financieras afecten a la morosidad,
la evidencia para el caso latinoamericano, y en particular para Ecuador, es escaza.
Mediante una metodolog´ıa robusta, este trabajo corrobora y cuantifica el impacto de
cada factor en la morosidad, constituy´endose en un aporte a la literatura sobre el tema.
Adem´as, las caracter´ısticas del modelo permiten que el mismo se constituya como una
herramienta prospectiva de monitoreo, ´util en gesti´on y control de riesgo crediticio y
no solamente con fines regulatorios.
Palabras clave:
pruebas de tensi´on, inestabilidad financiera, crisis bancaria, series
temporales ARIMAX, funci´on de transferencia, riesgo crediticio.
Abstract
A model for credit stress testing that distinguishes between financial and macroe-
conomic stability is proposed. According to the transfer function model for the period
2006 and 2016, and data from 22 Ecuadorian private banks, the delinquency rate shows
a solid relationship with the permanent fall in oil prices. Late payment is exacerbated
as the volume of credit granted grows faster than overall economic activity. Specific