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Analíti a
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Revista de Análisis Estadístico
Journal of Statistical Analysis
Analítika, Revista de análisis estadístico, (2015), Vol. 9
Efectos Macroeconomicos de la Poltica Fiscal en Ecuador 1993-2009
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forma jer´arquica a nivel macro, sectorial y micro acerca de la econom´ıa en
estudio” [22].
3.3. Estructura del modelo
Estas generalizaciones emp´ıricas se basan en la investigaci´on de [19]. Los
autores plantean dos pasos para identificar los hechos estilizados de Ecuador.
i
) Filtrar el ciclo de las series econ´omicas a trav´es del filtro de Baxter-King
y Hodrick-Prescott en dos etapas. En esta investigaci´on se utiliza el filtro de
Baxter-King
7
para encontrar las relaciones emp´ıricas ya que tiene m´as con-
sistencia que el de Hodrick-Prescott [17].
ii
) Identificar las relaciones de las
series mediante las correlaciones cruzadas. Estas relaciones tienen patrones
de tiempo y variaci´on.
Las correlaciones se obtienen con el filtro de Baxter-King para el per´ıodo
comprendido entre el primer trimestre de 1993 y el ´ultimo del 2009 (figura
2). Seg´un [1], una correlaci´on trimestral entre dos variables es significativa
(diferente de cero) cuando el coeficiente de correlaci´on es mayor o igual a
|
0
,
32
|
(en la figura 2, la l´ınea roja entrecortada indica esta pauta). Adem´as, se
toma la correlaci´on m´as alta en valor absoluto cuando dos o m´as correlaciones
son significativas. Un ejemplo de hechos estilizados es que el comportamiento
del consumo de gobierno y de las exportaciones es el m´as adelantado al PIB;
estas generalizadas est´an en concordancia con los resultados obtenidas por
[19].
7
Este filtro es una construcci´on de medias m´oviles que separa los componentes peri´odi-
cos de una serie de tiempo que est´a en una banda espec´ıfica de frecuencias sin tomar
valores de manera discrecional [17].
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